投资快报
市场无为 选手有为

   

海通证券广州东风西路证券营业部 潘发令 10月23日,沪深两市震荡走低。终盘,上证50、上证指数、创业板指数分别下跌0.68%、1.04%、2.72%;行业方面,仅酒店餐饮、建筑、石油、银行、船舶等少数行业指数表现较好,以红盘报收;题材概念方面仅水利板块红盘报收;尽管银行、保险等金融指标股竭尽全力但独木难成林,在市场机会普遍减少的市场环境下,选手如何操盘的呢?下面简要分析部分优秀选手的交易实况。 第一名是来自海通证券广州新港东路营业部的阿城,本月收益40.74%,在无为的市场面前能大有作为,值得祝贺;该选手周五卖出英唐智控,相当完美的操作;选手目前持仓中国建筑、英唐智控;持有中国建筑可能是为回避市场风险的避险行为,这类个股基本属于机构专用标的,非普通投资人的猎物; 第二名是来自海通证券广州新港东路营业部的波仔,本月收益29.46%;选手周五卖出博晖创新,很机敏的操作,否则亏损较大;选手目前持仓较分散,并且持有的个股多为前期的强势股,这样的投资组合值得商榷,因为强势股的第二波、第三波极难掌控,前期即第一波的涨幅、筹码分布、后期的题材支撑等复杂问题都会制约后期的走势,所以需要对该投资模式进行深入研究; 第三名是来自海通证券广东江门营业部的Guson,本月收益28.44%;选手周五卖出电声股份,买入松原股份、新光药业;尽管卖出电声股份的价位并不理想,但能有这种意识已经很了不起;根据多年的观察,我发现很多投资人亏损的重要原因就是缺少卖出股票的意识,个股涨也拿、跌也守;实际上,这是十分致命的投资错误;当火车迎面而来,你需要躲避,这是常识性的问题; 第四名是来自广州新港东路营业部的罗,本月收益24.22%;选手持仓上海能源、酒鬼酒;这二股暂时弱势,需要密切关注; 第五名是来自海通证券广东东莞营业部的独行侠,本月收益为20.01%;选手持仓更分散,最好还是要适度集中; 第六名是来自海通证券广东汕头营业部的德才兼备,本月收益19.42%,选手持仓万顺新材,该股反弹形态清晰,应该具有反弹空间; 第七名是来自海通证券广东东风西路营业部的无影侠,本月收益18.1%; 选手持仓铜牛信息、 欣锐科技、浩丰科技;该选手可能是精通市场的投资高手,毕竟近期部分创业板个股的投资难度并不大,这是值得挖掘的宝藏; 第八名是来自海通证券广东汕头营业部的天蝎座,本月收益14.26%,选手持仓宁波建工 、中原证券等;个股特色均不明显; 限于篇幅,其他选手的操作不再逐一点评 本周主要市场指数,由横盘演变成下跌,“逢阳必破、遇缺(口)必补”似乎已经成为市场运行的规律,形态破碎是目前市场的鲜明特征;其次是高控盘股、高位股、高价股的“三高股”跳水,这严重影响市场情绪,因为不知道未来还会出现哪类个股的大幅度下挫;最后是量能始终成为隐忧,反弹不放量、调整又不缩量,市场的运行,你真永远不懂。面对复杂多变难懂的市场,投资人还需要多一份清醒,多一些等待,等待市场的自然企稳;当然也希望选手注意投资风险,把利润留住! 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

公募REITs“箭在弦上”

   

作者:孟凡霞 刘宇阳 李海媛 来源:北京商报 相关指引文件“靴子”落地两月有余,配套业务规则也相继出台,首批公募REITs(基础设施领域不动产投资信托基金)产品投研已“箭在弦上”。10月22日,记者在采访过程中了解到,部分拟申请首批公募REITs产品的基金公司已明确相关项目筛选指标、成功组建团队,甚至已报送相关项目,首批试点项目正在稳步推进。有业内人士预测,公募REITs今后的发展将会快速稳步推进,首批产品或也有望在今年年底之前在交易所上市。不过,也有基金公司人士透露,出于业务开展资质、团队搭建等方面的阻滞,公司对于相关业务的推进并不顺利,难点仍存。 机构筹备进展加速 自8月公募REITs试行指引“靴子”落地以来,目前已有两个多月。期间,中国证券投资基金业协会、中国证券业协会及沪深交易所均发布相关配套业务规则。而随着相关规则的不断完善,作为管理人的各家基金公司针对该项业务的最新筹备情况,也备受市场关注。 记者采访部分基金公司内部人士了解到,已有机构不论是在项目申报,还是人才招揽等方面,都在快速向前推进。德邦基金表示,目前已上报符合此次试点范围内的项目。一方面,已从券商和实业招聘了专业的资产证券化项目承揽承做人员和不动产运营管理人员,组建起专门的REITs业务部。另一方面,也已制定基础设施REITs管理制度和各项细则,明确了业务各节点操作规程。 博时基金则指出,“正在积极筹备基础设施REITs项目。整体产品方案工作已初具雏形,细节部分正在不断打磨。”在团队配置方面,博时基金内部联合母子公司资源组建公募REITs工作小组,同时招聘了多名具有REITs投资运营能力的专业人才来开展相关业务。 新华基金也提到,目前主要以基金管理人的角色参与公募REITs项目,同时联合子公司新华富时以及股东天风证券、恒泰证券共同推进项目。另外,也在组织架构上做了调整,搭建了专业的公募REITs团队,相关人才一方面借助于股东单位在投研、ABS业务等方面的强大人才储备,另一方面则通过市场化招聘的方式补充新鲜血液。 资质、人才成“拦路虎” 不难看出,上述3家基金公司目前均稳步推进公募REITs业务的发展。然而,据记者了解,部分机构在展业过程中也因资质不足以及人才方面的问题遇到难点。 南方某中型公募内部人士坦言,由于筹备公募REITs业务需要子公司有投资ABS的权限,其所在公司子公司并没有相关权限,所以目前已暂停该项业务的筹备。同时,据该内部人士透露,业内部分公募子公司的该项业务也正在缩紧。 与此同时,沪上某公募市场部人士向记者提到,从其所在公司的实际入职速度来看,公募REITs团队组建方面仍存在一定的难点。“由于此前公募行业没有相关职位,需要跨界‘挖人’,因此在招聘方面也会比较慎重。”该市场部人士如是说。 首批项目年底落地可期 回顾公募REITs的各项历程,可谓发展迅速。今年4月,监管部门发布公募REITs试点工作通知及相关征求意见稿,并于8月正式下发《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》,对产品定义、参与主体资质与职责、基金份额发售、投资运作、信息披露等进行规范。 而在10月16日举行的北京市2020年基础设施REITs产业发展大会上,深交所党委副书记、总经理沙雁更明确表示,业务系统开发改造已初步准备就绪,随时可以受理试点项目的申报,也正在做好二级市场交易的相关准备工作,深交所正积极准备迎接首批产品的成熟落地。 值得一提的是,在此之前,证监会债权部主任陈飞也曾表示,当前正有序推进首批REITs试点项目的落地。沪深交易所、地方证监局也在积极配合做好试点项目的推荐和筛选,监管部门也在加强沟通协调,确保稳妥有序推进试点工作。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

公募认为CDR投资有助优化资产配置

   

作者:余世鹏 来源:中国证券报 随着首单CDR九号公司即将登陆A股市场,CDR开始纳入公募基金的投资视野。记者在采访中获悉,基金投研人士认为,通过投资CDR,可进一步拓展投资组合,实现全球配置资产、平滑收益曲线的投资目标。在深度价值挖掘基础上,通过CDR投资,有望降低组合波动并提升收益。 传递积极信号 CDR即“中国存托凭证”,是指在境外(包括中国香港)上市的公司将部分已发行上市的股票托管在当地保管银行,由中国境内的存托银行发行,并在A股市场上市,以人民币交易结算。 前海联合科技先锋基金经理王静指出,我国曾于2001年就尝试过推行CDR投资,于2016年重启了CDR投资的研究与讨论,后于2018年对CDR交易的基础性制度做出明确规范,并在2019年借助科创板设立契机再次重启试点。2020年以来,CDR投资再获政策支持,近期发布的《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点首批授权事项清单》中就明确提到,完善创新企业境内发行上市制度,推动具有创新引领示范作用的企业发行股票或存托凭证(CDR)并在深交所上市。 “有理由相信,本轮CDR推进的市场环境已相对成熟,可以预期未来会有更多优质的企业通过CDR方式登陆A股。随着估值体系和研究方法与国际进一步接轨,A股的国际化进程也会进一步加快。”王静表示。 基金豆资深分析师孙龙表示,首单CDR的顺利发行上市,会为更多的中概股公司通过CDR回归A股提供参考。可以预期,未来将会有越来越多的中概股通过CDR回归A股。 “从标杆效应角度看,首单CDR登陆科创板向市场传递着积极的信号。”平安基金分析指出,注册制改革以来,红筹股回归A股的路径日渐明晰,海外优质红筹正在陆续回归。而CDR的推行将进一步降低回归门槛,加速科技型红筹回归的进程。 深度挖掘提升收益 CDR已开始纳入公募基金的投资视野。“CDR上市扩大了国内公募基金对优质海外上市标的配置范围,通过持有CDR标的,可以进一步拓展投资组合,以实现全球配置资产、平滑收益曲线的投资目标。”平安基金表示,短期内,CDR凭借资源稀缺性或将享有一定溢价;从长期来看,伴随更多海外公司以CDR形式进行境内融资,A股国际化也将进一步深化,这有望进一步推动相关标的估值修复。 平安基金认为,新经济公司的质地、海外市场信息披露、海外交易制度等与A股大不相同,在CDR的投研和选择方面会有更高难度。此外,很多优质新经济科技龙头公司在海外已有较高估值,这也对基金经理的估值和定价能力提出了更高要求。 王静说,CDR加入公募基金投资范围后,有望为基金组合带来投资机会,积极参与CDR发行和二级市场交易,对投资收益有正向影响,CDR打新也可为基金组合贡献一定超额收益。但是,CDR投资也会对科技型企业的估值认知提出了进一步挑战。未来,随着科技股标的日益丰富,估值也有可能产生分化。因稀缺性而带来的高溢价或许会降低,标的研究要深入到公司技术、产品、客户等方面的核心竞争力挖掘上来。 “CDR在本质上还是中国企业的股票,但CDR的价格是和其上市市场股票的价格直接挂钩的。这意味着,CDR的价格会受到其上市股票价格的直接影响。”孙龙表示,在进行CDR投资决策时,除了要对CDR进行普通个股的分析之外,还需要对其上市股票的价格波动进行分析。因此,为实现超额收益,基金经理需要对CDR对应公司的股价走势,以及公司在上市市场的相对定位进行深入分析。 孙龙进一步表示,从投资组合角度看,考虑到CDR的上市地多为较成熟的股票市场。因此,CDR纳入基金投资组合后,会在一定程度上降低组合波动。另外,考虑到通过CDR回归A股的中概股中,大多数为优质资产,在做好选股的情况下,或许能够提升组合的收益。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

百亿私募在买哪些公募基金?

   

作者:陆海晴 来源:上海证券报微信公众号 百亿私募们也出手买基金!记者梳理发现,宁泉资产、永安国富、迎水投资等知名百亿私募出现在上市基金前十大持有人行列,这些百亿私募看上了哪些基金? 宁泉资产 百亿私募宁泉资产创始人杨东曾是兴全基金任期最长的总经理,截至6月底,宁泉资产出现在5只上市基金的前十大持有人行列,分别是中欧恒利、银华明择多策略、东方红睿玺、东方红睿泽、添富悦享。 值得注意的是,除了东方红睿泽以外,宁泉资产首次出现在其余四只基金的前十大持有人行列。 此外,杨东的老东家兴全基金也重仓持有宁泉资产投资的基金。 例如,截至6月底,中欧恒利上市基金前十名持有人中包括兴全基金-兴业银行-兴业证券股份有限公司,兴全基金-映山红兴享回报90天人民币理财-兴全-华兴银行2号FOF单一资产管理。 在沪上一位基金研究员看来,大佬杨东如果是在市场恐慌时候出手买入折价率高的基金,或将赚得盆满钵满。 一方面,宁泉资产持有的上述主动管理型基金多由坚守价值投资的中大型基金公司管理,包括东证资管、汇添富基金、中欧基金等,部分基金经理市场知名度也较高,例如,中欧恒利的基金经理曹名长以低估值价值投资闻名,银华明择基金经理李晓星当前管理规模超过百亿元。 另一方面,折价率也将增厚收益。上半年经历疫情、美股大跌等黑天鹅事件,市场波动较大,在市场情绪较弱的时候,场内基金的折价率往往较高,如果在上市基金折价率较高的时候买入,随着市场情绪好转,基金净值的上行叠加折价的收敛能带来双重收益。 此外,随着封闭式基金到期时间的临近,上市基金折价率将持续收窄。值得注意的是,宁泉资产重仓持有的中欧恒利、东证睿玺、东证睿泽、添富悦享基金到期日均在今年11月-明年1月期间。例如,中欧恒利到期日是11月1日,6月5日的折价率是5.45%,今年以来折价率处于持续收窄状态,当前折价率在1.6%左右。 迎水投资 另一家百亿私募迎水投资则买入鹏华精选回报、嘉实瑞享、银华明择多策略、添富悦享等4只基金。 其中,5月8日,鹏华精选回报折价率一度高达9.11%,随着市场情绪好转,9月4日甚至出现溢价。从基金净值表现来看,鹏华精选回报今年以来基金净值涨幅超过60%。 永安国富 知名百亿私募永安国富也出现在东方红睿华沪港深(LOF)的上市基金前十大持有人行列。 永安国富对东方红睿华沪港深(LOF)颇为长情,2017年6月底,永富7号私募资产管理计划首次出现在上市基金前十名持有人中,并且持有2439.62万份,是第一大持有人,截至2018年年底,该份额保持不变。 2019年6月底,永安国富持有的份额降至1584.94万份,截至今年6月底,其持有份额并未发生变化。 而根据集思录数据显示,截至10月22日,共有10只封闭式股基折价率在10%以上,主要是科创类封基,此外,东证恒阳、嘉实瑞虹等折价率也在8%以上。 在业内人士看来,一般情况下,折价率越高的封闭式基金,安全垫越足,如果市场上行,基金净值的上涨叠加折价的收敛能带来双重收益。 此外,在折价率较高的时候买入,等到封闭式基金转为开放式基金,到时候可按照净值赎回进行套利,或者封闭式基金到期清算时,交易价格也会回归基金净值。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

减持医药股 加仓“顺周期” 机构三季度调仓换股路线图浮现

   

作者:张凌之 王宇露 来源:中国证券报 三季报业绩陆续披露,社保基金、QFII、私募等机构的持仓情况渐次浮现。社保基金调转“枪口”,大幅加仓顺周期行业;QFII则大幅减持医药股。此外,多家上市公司的前十大流通股股东中出现了私募机构的身影。 社保加仓顺周期 以长期稳健投资风格著称的社保基金,其持仓动向一直被市场视为投资风向标。截至10月22日,在已披露三季报的251家公司中,有57家上市公司的前十大流通股股东中出现了社保基金的身影。 具体来看,紫金矿业、洛阳钼业是社保基金持有数量最多的个股,持股数量分别达41850.10万股和20000.00万股。从持股市值来看,紫金矿业、平安银行和华海药业是社保基金持有市值最高的个股。其中,全国社保基金114组合和全国社保基金103组合都在三季度新进持股紫金矿业,分别大幅买入21000.00万股和20850.10万股。 三季度,社保基金调转“枪口”,大幅加仓顺周期行业。从新进持股的情况看,除了紫金矿业外,社保基金还大幅买入了兴发集团和云铝股份。其中,全国社保基金107组合买入了兴发集团1171.80万股,持股市值11483.64万元;全国社保基金403组合买入了云铝股份1131.77万股,持股市值5613.56万元。从增持情况来看,华海药业是被社保基金增持数量最多的个股,增持了1263.53万股。 QFII大幅减持医药股 随着资本市场对外开放步伐加快,作为A股重要的投资力量,外资的持仓情况也备受投资者关注。 截至10月22日,已披露的三季报显示,QFII现身49家上市公司的前十大流通股股东。从持有情况看,外资作为前十大流通股东持股数量前三的个股分别为洛阳钼业、恒瑞医药和东方财富,持股数量均超过4000万股。洛阳钼业、东方财富和三花智控为QFII新进持股数量最多的个股。 从增持情况看,拓普集团、锦浪科技和艾比森分别被QFII增持253.26万股、245.46万股和186.04万股;从减持情况看,山东药玻被QFII减持797.54万股,成为截至目前被减持最多的个股。此外,和而泰、三诺生物和恒瑞医药也均被大幅减持,减持数量分别达679.62万股、647.83万股和458.93万股。由此可见,QFII继二季度重仓医药股后,于三季度大幅减持医药股。 私募频频现身 私募大佬的持仓一直为投资者所关注。从目前公布的数据来看,私募基金增持最多的个股为安防龙头——大华股份。高毅冯柳管理的高毅邻山1号远望基金在三季度增持了5299.99万股,成为大华股份第二大流通股东,加仓市值超12亿元。 与冯柳的大手笔增持不同的是,景林资产旗下的景林全球基金三季度对大华股份进行了减持。三季度小幅减持了19.45万股,不过仍持有大华股份3062万股,位列公司第七大流通股东。 此外,万丰奥威三季度报告显示,冯柳管理的高毅邻山1号远望基金现身该公司前十大流通股东,新进4450万股,持仓市值3.0171亿元,成为第七大流通股东。不难看出,对于这只个股的操作也很符合冯柳的“弱者逆向”思路。记者统计发现,万丰奥威整个三季度累计涨幅仅有7.49%,股价也一直在6-7元之间徘徊。 值得一提的是,截至目前,在十大流通股东的私募减持榜上,万丰奥威位居榜首。对比上一个季度的十大流通股东,可以发现,其中的私募基金合计减持了7968.87万股。 2020年前三季度万丰奥威实现营收73.58亿元,同比下滑18.09%;实现归母净利润4.10亿元,同比下滑41.29%。作为50%以上营收来自于海外市场的上市公司,上半年受海外疫情影响,导致业绩出现下滑。 此外,在皇马科技的前十大流通股中,出现了今年新晋百亿私募的彤源投资的身影。旗下彤源同祥私募证券投资基金三季度加仓222.45万股,成为皇马科技第十大流通股东。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

清盘数量倍增 债基进入“洗牌季”

   

作者:李岚君 来源:中国证券报 今年以来偏股型基金气势如虹,掩盖了债券型基金的黯淡。记者根据证监会官网数据统计,截至10月22日,今年以来已有41只债券型基金发布清算报告,而去年同期仅有16只。清盘数量激增背后的原因是,在今年的市场环境下,众多债券型基金业绩不如预期。同时,股市表现强势,导致众多资金从债基中撤离,转而投奔偏股基金。 清盘接二连三 10月21日,农银汇理基金发布公告称,截至10月16日,农银汇理可转债资产净值已连续149个工作日不足5000万元。为维护基金份额持有人的利益,根据《基金合同》有关规定,无须召开持有人大会,基金将终止并依据基金财产清算程序进行财产清算。公告显示,农银汇理可转债的最后运作日为10月26日,自10月27日起,该基金将进入清算程序。 除触发基金终止条款被动进入清算程序的基金外,多只基金主动召开持有人大会,审议终止基金合同事项。 以10月20日进入清算流程的招商招轩纯债为例,此前一天的公告显示,该基金近期召开的基金持有人大会审议通过了终止基金合同事项。对于宣布清盘的理由,招商基金称:“由于市场环境的变化,基金份额持有人大规模赎回本基金份额,使得本基金规模大幅下降。高额的基金运营成本较为严重地侵蚀了本基金现有基金份额持有人的投资收益,同时降低了本基金管理人的整体运行效率。” 耐心等待拐点 针对今年债基清盘较多的情况,格上理财首席策略师张婷认为,这主要是由三方面因素造成的:第一,在股债跷跷板效应之下,很多资金从债券基金出来,转入权益类基金;第二,自5月份流动性边际收紧以来,债券市场回调幅度较大,很多债券型基金回撤幅度都在1.5%以上,很多投资者选择赎回;第三,清盘的债券基金多数是机构定制型产品,在行情不好的时候,机构会选择赎回,而大额资金赎回之后,留下的基金规模很小,基金公司往往会选择清盘。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

基金:部分转债上涨异常 后续或有大跌风险

   

作者:李树超 来源:证券时报 近日,可转债市场的火热表现吸引市场各方关注。无论是百倍换手率,还是单日翻倍的价格,转债市场的热度都让市场各方颇为震撼。 针对炙手可热的可转债市场,多位基金公司投资人士表示,近期转债市场异常上涨主要由资金驱动的行情,后续或有大幅回落风险。不过,从长远看,转债市场受益于规模扩张和股市上涨红利,发展空间仍然很大。 上涨系资金驱动型行情 伴随着可转债市场的火热,今年多只可转债基金收益率逼近30%,5只(份额合并计算)转债基金收益率超20%,展现了不错的赚钱效应。 针对转债市场的快速转暖,多位基金公司人士认为,股市回暖是转债市场回暖的重要因素,但从结构上看,转债市场并没有出现全面“牛市”。 广发可转债基金经理吴敌表示,近期两类转债的上涨是推高转债指数的主要力量,但结构上并没有看到转债的全面繁荣,转债指数可以说在一定程度上失真。 吴敌分析,目前涨幅较多的转债,第一类是银行转债,当前有约4500亿面值的可转债在二级市场交易,其中约35%为银行转债,10月12日以来银行板块领涨股市,是转债指数能顽强上行的重要原因;第二类是暴涨的小票,此类转债有剩余规模小、换手率极高、走势脱离正股走势的特点。 鹏华基金公募债券投资部基金经理王石千也认为,转债近期回暖主要是受到了股票市场在国庆假期之后反弹的带动。但是,最近几个交易日一些转债的涨幅非常惊人,脱离了正股的走势,其背后的原因主要是这些转债存续规模很小,资金进行集中炒作,对这些转债价格的影响很大。 他说,“此类转债的上涨主要由资金驱动而非基本面驱动,转债估值严重偏高,后续大幅回落的可能性很大。” 吴敌也表示,转债无涨跌幅限制和T+0的交易规则使其成为炒作工具,每轮暴涨之后都会陷入漫长的下跌,不是主流机构追逐的投资机会,而炒作资金在挑选标的的时候也会有意避开机构持仓较多的转债。 同样的小票行情曾在今年3-4月和8月上演过,反映的是在缺乏主线的市场环境下,部分资金炒作的结果。 展望后市,吴敌认为,转债大级别的行情仍取决于股票市场走势,不过在转债市场上可以看到一些积极信号,市场仍然存在转债配置需求,减持高位品种、布局安全边际更高的品种。 长期看发展空间可期 从市场需求端看,上半年转债基金规模增长近百亿,最新规模为485亿元,而近一个月场内转债基金规模也快速攀升3成左右,资金端的需求也在迅速升温。 不过,多位业内人士认为,转债市场需求与股市行情密切相关,未来市场需求仍需要看市场走向而定,但长期看发展空间可期。 吴敌分析,从历史看,转债基金的需求还是与行情走势高度相关,整体规模在股票和转债上行周期里扩大,在进入下行周期后迅速缩小。 从长远来看,吴敌认为转债市场受益于规模扩张和股市上行的红利,发展空间仍然很大。 事实上,由于再融资政策向可转债倾斜,转债这类融资工具进入更多发行人的视野,同时叠加“固收+”类产品的发展机遇,转债市场形成供需两旺的局面,相比2018年初,当前转债总规模已增至3倍有余。 吴敌认为,自2019年初以来的股市整体上行周期对转债市场的积极作用毋庸置疑,同样重要的是在这个过程中,转债发行人的多样化带来了更多挖掘超额收益的机会,特别是部分成长行业龙头公司,为转债投资者贡献了较高的历史收益。 “转债市场的方向主要取决于股票市场。”王石千也表示,受益于优秀的疫情管控,中国经济率先复苏,企业盈利能力持续改善,当前信用环境相对宽松,权益市场预期仍会有所表现;另一方面,转债市场整体估值处于历史中位偏上一些的水平,整体转债价位偏高,预计转债市场会跟随股票市场继续表现,但波动也会偏大。 他说,“我们在投资上会更加关注一级新发转债的投资机会,新发转债上市初期的绝对价格和估值水平可能会更具吸引力。” 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

个股资金流向

   

板块资金 板块资金5日排名前十大行业 行业名称 1日净额(万元) 5日净额(万元) 10日净额(万元) 5日涨幅(%) 银行 4137.8844 11107.6397 37671.3147 -7.9841 食品饮料 -2173.4522 -335.2977 -431.5123 46.76 商业贸易 -371.5954 -481.3694 -1675.8757 6.9153 家用电器 -589.1455 -554.4728 3313.3176 26.1267 轻工制造 -470.8654 -660.9637 -1417.9324 15.8883 建筑装饰 198.6749 -714.5857 -1782.3087 6.4963 房地产 -131.8893 -1181.4105 -2961.6014 2.8156 综合 -361.9216 -1433.8652 -1089.66 14.5282 汽车 -1088.7275 -1728.2353 -4534.2549 33.9486 休闲服务 -97.4463 -1745.0951 -6713.9621 12.505 板块资金5日排名后十大行业 行业名称 1日净额(万元) 5日净额(万元) 10日净额(万元) 5日涨幅(%) 国防军工 -2037.9214 -10030.7107 -15412.4954 54.0158 非银金融 -1208.823 -9021.0941 -8092.1224 22.4536 医药生物 -2580.7645 -7839.4153 -9969.885 40.1279 农林牧渔 -2425.7617 -6261.0823 -9437.1443 28.1068 电子 -2123.6828 -6033.975 -13916.4098 39.775 计算机 -1411.5902 -5991.5447 -10118.7527 21.8402 电气设备 -1004.5505 -5453.9996 -10840.5323 37.0438 通信 -964.4041 -3447.4404 -4697.7932 3.7951 建筑材料 -531.3902 -3383.1568 -5897.4911 41.1602 采掘 -505.8274 -3136.5124 -2603.2187 -1.0818 个股资金 沪市主力资金5日流入个股前10名 股票代码 股票名称 买入净额(万元) 5日净额(万元) 5日涨幅(%) 601318.SH 中国平安 123922.067 115146.846 1.8293 601398.SH 工商银行 16601.2651 79808.3176 1.4028 601601.SH 中国太保 28541.071 73285.7046 2.069 600887.SH 伊利股份 -23240.326 35492.634 -1.8442 601288.SH 农业银行 11968.9253 34599.2493 1.2539 600036.SH 招商银行 2305.482 32475.7295 3.6199 601818.SH 光大银行 9587.7022 29631.4705 2.4631 601238.SH 广汽集团 11692.9388 25305.3441 18.2626 601166.SH 兴业银行 21020.481 24069.273 3.8549 600161.SH 天坛生物 7571.3538 21223.7484 -2.1633 沪市主力资金5日流出个股前10名 股票代码 股票名称 买入净额(万元) 5日净额(万元) 5日涨幅(%) 600196.SH 复星医药 -59287.234 -185162.265 -14.1019 601012.SH 隆基股份 -12676.776 -176943.371 -10.967 600031.SH 三一重工 -69845.888 -124775.6208 -9.1975 600030.SH 中信证券 -10374.612 -108523.557 -3.1532 600276.SH 恒瑞医药 -28901.9482 -94916.9501 -5.3169 600745.SH 闻泰科技 -6811.0264 -66167.5987 -7.2745 601788.SH 光大证券 -17107.776 -60105.5189 -6.3933 600536.SH 中国软件 -8106.7074 -57302.1873 -10.9148 600703.SH 三安光电 -3675.9725 -50030.6939 -7.5342 600332.SH 白云山 -3859.0869 -43677.8706 -9.0989 深市主力资金5日流入个股前10名 股票代码 股票名称 买入净额(万元) 5日净额(万元) 5日涨幅(%) 000001.SZ 平安银行 44514.366 89567.7833 6.0234 000651.SZ 格力电器 16469.962 83499.8387 1.0745 002600.SZ 领益智造 -10741.1446 46590.8202 3.2258 002241.SZ 歌尔股份 -11071.755 36208.661 4.8539 002142.SZ 宁波银行 -8046.7137 30918.1532 1.905 002127.SZ 南极电商 2479.4399 22206.193 0 002407.SZ 多氟多 -8923.5877 21684.1043 7.6019 002074.SZ 国轩高科 -19843.372 16530.7165 6.7078 000568.SZ 泸州老窖 -23669.0004 16419.9276 3.8164 002163.SZ 海南发展 9703.9357 16295.482 11.6822 深市主力资金5日流出个股前10名 股票代码 股票名称 买入净额(万元) 5日净额(万元) 5日涨幅(%) 000725.SZ 京东方A -59144.1758 -213853.5838 -2.6423 300142.SZ 沃森生物 -71143.721 -143773.7115 -15.6822 002049.SZ 紫光国微 -8004.8555 -138679.0048 -10.9016 300122.SZ 智飞生物 -66777.84 -136645.598 -11.2744 000661.SZ 长春高新 -98043.299 -128120.7014 -12.8348 002594.SZ 比亚迪 -114992.141 -125494.195 8.5055 002007.SZ 华兰生物 -21918.054 -123641.6621 -15.1159 002714.SZ 牧原股份 -28649.8834 -86148.2656 -8.2791 002030.SZ 达安基因 -24921.2361 -84952.4457 -14.4949 002352.SZ 顺丰控股 -21614.6742 -77473.7106 -5.3353 10月23日E金股 股票代码 股票名称 涨幅 603041 美思德 0.1 605338 巴比食品 0.1 003009 中天火箭 0.1175 002970 锐明技术 0.1064 10月23日涨停密码 股票代码 股票名称 涨幅 605058 澳弘电子 0.1 603919 金徽酒 0.1 003015 日久光电 0.1 003013 地铁设计 0.1 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

大盘低迷沪指失守3300点 资金独宠银行板块

   

本周市场整体低迷,沪指更是失守3300点,本周沪指累计跌幅1.75%。周五三大指数集体下行,午后跌幅有所扩大。截至收盘,沪指跌1.04%,报收3278点;深成指跌2%,报收13128点;创业板指跌2.72%,报收2600点。盘面上,市场赚钱效应明显减弱,增量资金入场不明显,成交量仍维持在7000亿元以内,行业板块涨幅靠前的分别有中船系、注册制次新股、啤酒概念、银行、贸易。商务部研究院发布了《中国数字贸易发展报告2020》。报告显示,2016年以来,数字化服务出口占全球服务出口比稳步提升至50%以上,数字服务贸易正处于加速发展阶段,中国的数字贸易发展势头良好,跨境电商、服务外包、云服务等业态增长迅速。 行业资金方面,据同花顺iFinD统计数据显示,本周24个申一级行业数据5日DDE仅有银行板块呈净流入,金额为1.11亿,而其余板块均呈净流出,其中净流出最多的前五个行业分别是国防军工、非银金融、医药生物、农林牧渔、电子,具体净流出额度为1.03亿、9021万、7839万、6261万、6033万。本周指数在连续缩量调整状态下,失守3300点,目前中期保持上行趋势不变,短期内接触3350点后或可能走出新一轮的向上行情,否则会延续近期的震荡格局。 个股方面,本周沪深两市大单净流入超亿元个股共43只,相比上一个交易周减少了32只个股。个股具体流入来看,深沪两市的前五只DDE大单净流入超亿元个股分别是中国平安(601318)、平安银行(000001)、格力电器(000651)、工商银行(601398)、中国太保(601601),具体净流入额为11.51亿、8.95亿、8.34亿、7.98亿、7.32亿。消息上,10月21日,工信部信息技术发展司组织召开《信息化和工业化融合发展规划(2021-2025)》座谈会。信息技术发展司将按照工信部“十四五”规划的相关安排,在充分征询吸收各界意见的基础上,全面总结两化融合发展的方法经验,聚焦融合工作的重点与着力点,加快推进两化融合“十四五”规划编制发布。 资金流出方面,5日DDE流出排名前三的个股分别是京东方A(000725)、复星医药(600196)、隆基股份(601012)、沃森生物(300142)、紫光国微(002049),具体净流出21.38亿、18.51亿、17.69亿、14.37亿、13.86亿。另外还有沪深两市大单流出超亿元的个股共有270只,相比上周增加了45只,市场资金依旧偏向保守谨慎。目前市场保持低迷,近期板块轮动较快,两市个股也表现分化,短线资金热度不高,后续关注周末消息面以及“十四五”预期较为明朗的题材热点。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

板块多数下跌 银行估值修复有望延续

   

昨日周五指数早盘冲高回落,午后持续下行,沪指一度跌超1%,深成指跌逾2%,创业板指大跌超3%。市场整体低迷,行业板块也未能幸免,仅有九个板块顽强翻红,其中前期强势的生物疫苗概念大幅下挫,网红经济、纺织等热门板块都在走弱,但亮眼的是有注册制次新股、银行板块走势活跃,尤其是银行板块盘中持续发力,截至收盘,同花顺显示中药板块涨幅为0.65%,居行业板块第4位。消息上,央行发布《关于完善银行间债券市场现券做市商管理有关事宜的通知(征求意见稿)》。央行称,《通知》的主要内容包括简政放权,取消做市商行政审批;强化事中事后管理,发挥市场化约束机制;平衡做市商权利义务,发挥做市商积极性。《通知》意见反馈截止时间为2020年11月7日。 银行板块顽强翻红,我们先来一看板块概念内个股近5日的资金流向情况,DDE大单流入净额前五名分别是平安银行(000001)、工商银行(601398)、农业银行(601288)、招商银行(600036)、宁波银行(002142),具体净流入额度为8.95亿、7.98亿、3.45亿、3.24亿、3.09亿。 周涨幅来看,本周银行概念板块中周涨幅排名前三的分别是有平安银行(000001)、成都银行(601838)、兴业银行(601166),具体周涨幅为6%、4%、3%,板块内大部分个股周涨幅保持正值。中泰证券指出,8月初转看多银行,目前继续看多银行股;银行股核心逻辑是经济,尤其目前监管态度与经济息息相关。四季度估值切换,银行板块大概率会有好的表现;当市场风格切换为追求稳健收益时,银行也占优。 本周银行板块大单净流入前十: 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

低估次新成机构新宠 赵老哥紧随巴比食品

   

每当市场成交低迷的情况下,机构与游资只能抱团并集合一切力量创造人气板块。 低估次新成机构新宠 2家机构买入2.5亿巴比食品,逐日递增的买入量,造就该股的人气持续火爆,同时大游资也来抢筹,有望继续被承接。3家机构买入2300万锐明技术,机构低位抢筹,低位股也不能被忽视。 次新低估值本周初已经落入机构眼球,机构一直在寻找机会。锐明技术发布2020年三季报,公司前三季度实现营业总收入10.38亿,同比增长5.06%;归属于上市公司股东的净利润为1.34亿元,同比增长21.98%。三季度单季实现营业收入4.22亿元,同比增长27.31%;归属于上市公司股东的净利润为4881.03万元,同比增长61.7%。超出市场预期。 华安证券指出,公司业务重回高速增长,一方面说明商用车智能网联行业景气度高,业绩驱动力强;另一方面随着国内疫情的进一步控制,国内业务持续恢复,尤其是下半年渣土车重新开始招标,对国内业务有较大促进。 人气下滑容大感光深蹲 E投资金融量化终端监测到的数据显示,昨日主力净卖出2.1亿元,空头占上风。机构方面,重点跟踪的机构交易席位中,昨日交易26只个股,机构净买入14只个股,买入金额3.3亿元,机构净卖出12只个股,卖出金额6.2亿元。 容大感光昨日高位大幅回调,科技白马经过一轮打击后,市场对科技股的信心也开始下降。但毕竟容大感光已经处于历史高位,多空必定有较大分歧,市场乘机回调。从机构接盘该股的动作来看,可能该股下跌太过突然,机构也未能及时反应,只能无奈低位补仓,后市仍要小心。 赵老哥紧随巴比食品 游资方面,昨日重点跟踪的活跃游资席位中,共发生交易的笔数有6笔,其中3笔为净买入,买入净额7084万元,3笔为净卖出,卖出净额459万元,合计净买入6624万元。 赵老哥买入4900万巴比食品,赵老哥追涨巴比食品,试图跟机构一道,继续蹭机构的车,运气不错,2机构继续抢筹。章盟主买入5500万丽人丽妆,反而没有机构资金出现,只能看看下周次新的市场总体表现了。 总体来看,机构与游资一致买入注册制次新概念,低估值次新行情有望继续保持。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

沪指跌破3300点 北向资金持续流出

   

1、大盘回顾 周五两市平开,早盘,各板块表现弱势,沪指窄幅震荡,盘中,酿酒概念小幅冲高后回落。午后,生物疫苗概念与光刻胶概念双双下跌,拖累沪指跌破3300点。 沪指跌幅达到1.04%,收报3278.00点;深成指跌幅达到2%,收报13128.46点;创业板指下跌2.72%,收报2600.84点。 以每日额度余额口径,北上资金截至A股收盘净流出逾27.4亿元,连续净流入,其中,沪股通净流出7.2亿,深股通净流出22.5亿。 2、盘面观察 市场情绪说明:每日个股涨跌情况如图1所示,图2为涨停个股(新股除外)数量以及涨停未遂炸板股数量,反应市场强弱(弱<30≤较弱<40≤中等<50≤强<80≤很强)。 两市个股涨多于跌,其中上涨个股795家,下跌个股3122家; 涨停股总数为19家,自然(非一字板)涨停板数量为14家,数量极少; 炸板9只,涨停封板成功率为52%,成功率极低; 跌停股总数5家,数量维持稳定;盘面上大跌个股数量稳定,盘面风险不高; 目前短期的市场情绪:转悲观,市场环境较差,短线氛围较差。 赚钱效应说明:图3即统计题材涨幅以及昨日涨停的个股(新股、ST股除外)隔日表现,反应短线资金追涨停后的次日收益情况(很差≤-2%<差≤0%<一般<2%≤较好<4%≤很好)。 上一个交易日的涨停股隔日涨跌表现比为9:5,涨多于跌,目前短线追涨环境较差; 连板股数量为2只,涨停股的连板率为14%,连板率较低;最高市场空间为2连板的英飞特、巴比食品(前市场最高空间为11连板的秀强股份); 盘面领涨的题材概念为船舶制造、银行、海洋经济; 盘面赚钱效应继续向好,从1.89%大幅上升至3.63%,短线资金追涨打板的次日总体收益情况:较差。 风险提示:数据基于沪深两市公开资料整理所得,仅供参考,不作为投资建议,盈亏自负。股市有风险,投资需谨慎。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

越声理财:两因素致市场调整 静待靴子落地

   

周五上证指数早盘强势震荡,午后单边下行,收盘下跌1.04%失守3300点;创业板指数开盘后一度上涨逾1%,但随后一路震荡下跌,从高点到低点下跌了4%左右,对市场人气伤害巨大。两市合计成交6875亿元,较上日基本持平。盘面上,仅酒店餐饮、建筑、石油等少数板块小幅翻红,生物疫苗、工程机械、食品饮料等板块大跌逾3%。两市个股普跌,涨幅超9%个股仅20余家,跌幅超9%个股近30家,市场赚钱效应较差。 市场短线情绪快速回落,主要受大因素影响。一方面,虽然监管层开始对可转债投机交易进行监管,但并没有影响活跃资金交易炒作可转债,昨日智能转债成交近300亿,银河转债成交超200亿,可转债交易金额高达1924亿元,占两市成交额比例接近30%,市场资金分流非常明显。值得注意的是,可转债尾盘出现快速跳水,风险非常大,不建议普通投资者参与这种可转债的交易。 另一方面,进入中下旬后,三季报进入披露高峰期,部分白马股由于业绩平淡或者不及预期,频频出现了“闪蹦”现象,比如涪陵榨菜、长春高新等等。这类公司由于累积涨幅过大,场内资金获利丰厚进行兑现利润,为明年的布局做准备。白马股的闪蹦同样对市场情绪有负反馈。下周还有很多公司要披露三季报,涨幅较大的白马股仍有风险,投资者要保持一定的警惕。 昨日北向资金没有交易数据,由于重阳节假期将至,根据港交所交易安排,北向沪股通和深股通从10月23日(星期五)到10月26日(星期一)暂停交易。前面北向资金连续7日净流出,压制了市场风险偏好,引导跟风资金离场。在陆股通通道关闭的情况下,市场还出现调整,那么就是内部资金的问题了,北向资金也就无需“背黑锅”了。据统计,最近五个交易日中,北向资金买入最多的个股包括格力电器、中国平安、宁德时代、招商银行和中国太保,前两者的买入净额超过10亿元;卖出净额前五名分别是立讯精密、洋河股份、海螺水泥、五粮液和恒瑞医药。 越声理财表示,近期市场震荡调整,上证指数回补了节后第二个向上跳空缺口,创业板指数更加疲弱,节后的两个跳空缺口都已经完全回补。拉长来看,两大股指依然在最近几个月的大箱体震荡格局之中。短期来看,由于美国大选等事件还未落地,月末三季报业绩对个股仍有一定的冲击,市场仍有震荡整理需求。操作上,建议多看少动,耐心等待靴子落地、市场情绪回暖后再加大操作力度。 (陈增学) 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

科技白马被轮番阻击 机构青睐注册制次新股

   

本周,指数震荡下行,两市表现弱势,创业板指高位回调,沪指跌破3300点重要关口,两市成交量显著回落,北向资金净流出。截止周五收盘,沪指跌幅达到1.04%,收报3278.00点;深成指跌幅达到2%,收报13128.46点;创业板指走势最弱,跌幅达到2.72%,收报2600.84点,两市合计成交6877亿元。盘面上,除了金融、地产等周期股等表现坚挺外,其他板块悉数走低。招商基金表示,未来一个月,预计全球金融市场的波动率仍维持在高位。但考虑到国内经济持续复苏、金融地产等权重股估值仍在低位,A股预计仍以蓄势震荡为主。 一、机构青睐注册制次新股 表一、本周主力净买入最大十股 数据来源:越声理财E投资金融量化终端;统计区间:2020年10月19日至2020年10月23日 从监测到的数据上看,本周异动股数为119只,主力资金本周的买入金额为169亿元,卖出金额为167亿元,合计买入净额为2亿元。从数据来看,异动股数和资金买卖规模本周大幅下降,虽然本周资金仍处于净流入,但流入量较少,市场略显疲态。本周买入净额超过亿元的公司下降至10家,分别是巴比食品、国轩高科、丽人丽妆、立昂微、多氟多、登海种业、长安汽车、万里扬、铜牛信息,值得注意的是,本周白酒概念逆市走强,另外受蚂蚁集团上市的消息影响,大金融亦出现异动。但除了金融、酿酒表现坚挺外,其他板块悉数走低,几乎普跌。而连续调整之下,近期处于高位的科技、医药、消费“抱团股”纷纷下跌,很多白马股在此“马失前蹄”,严重影响短期市场情绪。反而是注册制次新概念,本周领涨两市,备受机构青睐。 自国庆长假后,注册制次新股整体表现出色。Choice数据显示,近5个交易日内,包含卡倍亿在内,有23只个股股价创历史新高。10月以来,松原股份累计涨幅达73.14%,卡倍亿累计涨62.59%,迦南智能涨43.09%。本周次新股巴比食品被资金买入最多,该公司专业从事中式面点速冻食品的研发、生产与销售,致力于“工业化生产,全冷链配送,直营、加盟、团体供餐为一体”的经营模式,是一家“连锁门店销售为主,团体供餐销售为辅”的中式面点速冻食品制造企业。从该股资金买入情况来看,机构买入最多,买入3亿元,游资财信证券杭州西湖国贸中心营业部买入1亿元,游资申万宏源证券安徽分公司买入7853万元,游资民生证券杭州五星路营业部买入7255万元,游资中信建投杭州庆春路营业部买入6197万元。万联证券投资顾问屈放表示,注册制是未来的大趋势,短期的话可能次新股反弹以后逐渐根据公司的业绩和发展前景不同,会有较大的分化。而对于真正优质股的下跌,投资者可多份耐心少份急躁。 新能源概念本周异动不断,个别龙头股反复走强。国轩高科副总裁透露希望2023年实现收入超过400亿元,相比去年不到50亿元的营收翻7倍,公司股价应声涨停,单日主力资金流入4.49亿元。从该股资金买入情况来看,深股通买入4.3亿元,游资光大证券重庆大坪正街营业部买入3441万元,机构买入2806万元,游资国泰君安济宁吴泰闸路营业部买入2645万元。今年8月份,国轩高科与滴滴出行签订战略合作协议,大规模入局共享电单车领域。目前已经向滴滴旗下运营的电单车供货约34万套电池,全年预计供货超60万套。 二、科技白马被轮番阻击 表二、本周主力净卖出最大十股 数据来源:越声理财E投资金融量化终端;统计区间:2020年10月19日至2020年10月23日 从表二主力卖出净额前列的个股来看,本周因成交低迷,主力总体的抛压力度也相应减少,只有7只个股卖出净额超过亿元,分别是紫光国微、浩丰科技、吉比特、剑桥科技、天赐材料、广联达、英飞特。 本周白马悉数陨落,科技白马更是被轮番阻击。其中紫光国微被抛售最多。国金证券表示,紫光国微三季度销售净利率达到33.31%,环比增长7.28%,盈利能力大幅提升的主要原因在于投资净收益亏损缩窄和减值损失降低。由于公司给出了2020年的净利润预计,出于谨慎考虑,下调了公司2020年净利润至8.71亿元(-5.95%)。从该股资金出逃来看,深股通卖出4.8亿元,游资中银国际证券三亚新风路营业部卖出2.4亿元,机构卖出1.6亿元,游资华泰证券南京浦泗路营业部卖出1亿元。而最近紫光国微在互动平台表示,公司目前在与国盾量子、中国电信合作推广量子通信应用,公司为其提供大容量安全超级SIM卡。 10月22日晚,吉比特披露三季报显示,公司2020年前三季度营业收入20.50亿元,同比增长31.79%;净利润7.95亿元,同比增长18.62%。基本每股收益11.07元。季报低于市场预期,吉比特应声下跌,本周两次跌停,高位站岗者更是恐慌出逃。从该股资金卖出情况来看,机构卖出5亿元,沪股通卖出1.2亿元。对于此轮下跌,吉比特公告,经公司自查,并书面征询控股股东及实际控制人,截至本公告披露日,确认不存在应披露而未披露的重大信息。 三、游资交投畏手畏脚 表三、本周登榜次数前十的席位 数据来源:越声理财E投资金融量化终端;统计区间:2020年10月19日至2020年10月23日 从表三的数据可以看出,虽然市场成交减弱,但游资总体活跃度还是足够的,本周登榜次数超过10次的游资有14家,西藏东财拉萨系的依然是最为活跃的游资,从买入净额来看,游资交投频繁,但交投却是畏手畏脚,买入净额超过亿元的营业部席位只有7家,分别是游资财通证券杭州解放东路营业部、游资财通证券杭州上塘路营业部、游资东方财富证券拉萨团结路第二营业部、游资中银国际证券上海欧阳路营业部、游资东方财富证券拉萨东环路第二营业部、游资华鑫证券上海分公司、游资招商证券上海牡丹江路营业部。 四、深股通为本周抛售主力 表四、本周卖出金额前十的席位 数据来源:越声理财E投资金融量化终端;统计区间:2020年10月19日至2020年10月23日 从表四的数据来看,本周的空方动能主要集中在机构身上。机构主要卖出了吉比特、剑桥科技、广联达、鸿路钢构、紫光国微、山河药辅、东方电缆、北元集团。 另外,值得注意的是华鑫证券上海分公司,主要抛售了浩丰科技、英飞特、新光药业、惠天热电、电声股份。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

本周沪深两市热点追踪

   

深圳市场 300419 浩丰科技 84.31 量子科技概念股,收交易所重组问询函 300898 熊猫乳品 74.59 多头顽强推升,逢低吸纳 300781 因赛集团 70.79 提供整合营销传播服务,双11概念股 003009 中天火箭 61.04 主营小型固体火箭,市场追捧 300100 双林股份 46.71 因五菱宏光mini EV业务而起,持股 300805 电声股份 45.01 公司澄清,目前未经营MCN等网红模式 300727 润禾材料 43.71 有机硅概念,周四降温 300582 英飞特 43.67 主营快充模式充电桩,连续两个涨停 300899 上海凯鑫 37.28 80元以上抛压大,提防震荡下行 300849 锦盛新材 36.63 包装材料供应商,受益于双11 300526 中潜股份 -39.68 被立案调查,重大资产重组终止 002977 天箭科技 -21.71 氮化镓概念股,一周五阴 300507 苏奥传感 -20.59 增发之前进行大额减持,有见顶迹象 300452 山河药辅 -19.64 平台向下破位,逢高减磅 300797 钢研纳克 -19.54 与中芯国际有少量能力验证业务来往 300262 巴安水务 -19.35 部分兑付"17巴安债",股价受压 300671 富满电子 -16.91 5天线下穿60天线,后市谨慎 300856 科思股份 -16.68 横盘两周,周五选择向下大跌 300421 力星股份 -16.67 为蔚来汽车配件,股价冲高回落 300318 博晖创新 -16.51 相对大盘抗跌,建议低吸 代码 证券名 换手率% 300898 熊猫乳品 481.64 多头顽强推升,逢低吸纳 300819 聚杰微纤 317.07 过50元之后明显滞涨,见好就收 300899 上海凯鑫 310.92 80元以上抛压大,提防震荡下行 300893 松原股份 273.34 周二大涨之后,缩量回调 300895 铜牛信息 256.35 与国科量子签署合作协议,逆势涨停 003010 若羽臣 243.11 主营婴儿用品,开板后抛压大 300863 卡倍亿 234.46 主营汽车线缆,股价不低 300880 迦南智能 230.25 主营智能电表,终于止跌回升 300727 润禾材料 227.51 有机硅概念,周四降温 300781 因赛集团 225.1 提供整合营销传播服务,双11概念股 代码 证券名 震荡幅度 300898 熊猫乳品 120 多头顽强推升,逢低吸纳 300419 浩丰科技 94.89 量子科技概念股,收交易所重组问询函 300781 因赛集团 92.51 提供整合营销传播服务,双11概念股 300899 上海凯鑫 90.57 80元以上抛压大,提防震荡下行 300727 润禾材料 72.67 有机硅概念,周四降温 300805 电声股份 71.15 公司澄清,目前未经营MCN等网红模式 300100 双林股份 61.57 因五菱宏光mini EV业务而起,持股 300849 锦盛新材 57.07 包装材料供应商,受益于双11 300581 晨曦航空 51.1 技术指标顶背驰,落袋为安 300717 华信新材 50.43 主营智能卡基材,逢低吸纳 代码 证券名 涨跌幅度(%) 上海市场 605111 新洁能 61.05 国内功率器件设计领军者,下周过百 605338 巴比食品 61.05 开板后再涨停,两机构专用席位买入 605136 丽人丽妆 50.09 周五打开涨停板后低走,后市谨慎 603919 金徽酒 42.34 要约收购结束,股价天天涨 605358 立昂微 27.78 发行价4.92元,开板后高位横行 600573 惠泉啤酒 26.12 摆脱盘局,价升量增 603877 太平鸟 25.71 双11来临,股价加速上升 600702 ST舍得 20.33 向下挖了个坑,多头逼空 601238 广汽集团 18.26 盘整多时,终于发力补涨 603826 坤彩科技 16.86 持续10个月上涨,小心套现压力 603083 剑桥科技 -24.83 中报有63家基金持有,7月至今腰斩 603444 吉比特 -22.12 高台跳水,五机构席位卖出3.5亿元 603606 东方电缆 -21.82 本周跌穿60天线,建议止损 603815 交建股份 -21.6 限售股解禁,连跌4天 603960 克来机电 -16.86 股东拟减持不超2%,股价七连阴 603976 正川股份 -16.37 周三多翻空,有M头可能 603378 亚士创能 -16.03 头肩顶成立,连日收阴 600211 西藏药业 -15.03 有小圆顶可能,减仓为宜 688286 敏芯股份 -14.75 久盘必跌,再创新低 601865 福莱特 -14.73 光伏玻璃企业,回试20天线 代码 证券名 换手率% 688386 泛亚微透 327.13 国内ePTFE膜领军者,50以上抛压大 605116 奥锐特 167.53 周三高开低走之后,连日调整 605358 立昂微 157.23 发行价4.92元,开板后高位横行 605198 德利股份 140.3 周四拉升假突破,周五反手做空 605018 长华股份 134.55 上周出现穿头破脚组合,反复下跌 688027 国盾量子 114.87 消息刺激,股价冲高回落 605338 巴比食品 104.95 开板再涨停,两机构专用席位买入 605099 共创草坪 104.14 挣扎几天,空头终占上风 605333 沪光股份 97.68 有新能源汽车产品,题材降温 688155 先惠技术 78.8 小阳线不断,多头控盘 代码 证券名 震荡幅度 688386 泛亚微透 69.72 国内ePTFE膜领军者,50以上抛压大 605136 丽人丽妆 46.44 周五打开涨停板后低走,后市谨慎 605338 巴比食品 46.42 开板再涨停,两机构专用席位买入 605111 新洁能 46.41 国内功率器件设计领军者,下周过百 603976 正川股份 45.81 周三多翻空,有M头可能 603919 金徽酒 45.69 要约收购结束,股价天天涨 603877 太平鸟 41.1 双11来临,股价加速上升 603815 交建股份 31.54 限售股解禁,连跌4天 603606 东方电缆 31.09 本周跌穿60天线,建议止损 603444 吉比特 29.71 高台跳水,五机构席位卖3.5亿元 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

白马股破位 机构交接班

   

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情绪释放,十月份A股市场何去何从?

   

小黎飞刀 市场在节后的两天大涨,本来是好事,但是现在看来却变成了一些资金拉高减仓出逃的好机会!虽然在本周五,市场的技术图形再度走出破位的走势,但是实际上市场还是在处于之前震荡了3个多月之久的区间范围内。 如果单纯从沪指来看,十月份的大盘收盘点位只要没有跌破3237点,那都是没有问题的;创业板那边则是不要跌破2600点。 从节后的板块热点来看,除了机构资金开始“搬家”去核心资产外,其它几乎没有太多的亮点。银行股和保险股重新获得了机构资金的青睐,而消费、医药、科技这过去两年的三大主力板块,均出现了高位价格分化,有仍然坚挺的但是占少数,但大多数则是出现了高位回调了,如医药的白马股长春高新都从高点持续杀跌30%多了,而像爱尔眼科、通策医疗等却仍然坚挺。 十年河东十年河西,也许是一些行业的“真实写照”!但是,医药作为刚需行业,我们觉得这中短期的回调,其实是对过去股价大涨的理性调整,而并不是行业的衰退和终点,所以大家不必担心医药板块的回落!但是,对于那些周期性行业很明显的,如钢铁、煤炭、有色等,大家则是尽量少碰。 至于科技板块,我们觉得虽然近期因美大选临近而使得科技板块压力陡增,但是这也许是受三季报业绩不及预期的最后一次杀跌!所以,科技板块的机会是要准备跌出来了! 消费则主要是看酿酒和一些小零食板块了,但是三只松鼠和良品铺子最近却不给力啊,而榨菜的业绩也因我们防控疫情出色而少吃榨菜了,业绩出现正常回落,这业绩不达预期也导致了周五的开盘跌停。但是,从消费的整体投资逻辑来看,我们的人口红利还在,所以消费仍然是长期看好的! 新能源板块主要还是看新能源汽车产业链,而今年以来新造车势力确实“来势凶猛”!国际上是以特斯拉为龙头股价出现大涨,1年时间涨幅高达十几倍,而国内则是以比亚迪为龙头跟踪,虽然没有涨十倍,但是今年以来股价却是翻倍了,也算不错!除此之外,光伏板块的两大巨头隆基股份和通威股份,今年以来的表现也是非常出色! 我们之前说过,十月份,A股市场需要进行技术修复。打个比喻,那就是像一个人在9月份突然受重伤,如果市场给予及时“救治”和后期补充好营养,那么这个人就会很快恢复;反之,如果这个人没有得到及时的“救治”以及后市的精心护理,那么他的伤势就会恶化,甚至会有生命的危险。也就是说,如果市场在十月份没有得到完好的“技术修复”,那么这波牛市就会有“生命危险”甚至结束的可能...... 因此,我们开头文章那里针对市场的10月在下周收盘点位进行了些许修正!一切均看下周五市场的十月份收官点位之战了。目前说任何话都是为时过早,我们还是静等10月的月K线收盘和11月3日美大选落地。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

化工行业:橡胶产业链价格大涨,纯MDI加速暴涨

   

来源:西南证券 杨林 黄景文 周峰春 薛聪 核心观点:本周原油价格继续高位震荡,本周布伦特主力期货合约平均价格约42.72 美元/桶,较上周均价下跌0.02美元/桶,WTI主力期货合约平均价格约40.83美元/桶,较上周均价上涨 0.34美元/桶,海外二次疫情的反弹导致了市场对原油需求疲软的担忧,因此沙特与俄罗斯相继出面,将继续保持高效合作通过减产来稳定原油市场价格,但由于需求基本面疲软,因此将限制原油价格的上行空间。 本周以天然橡胶、丁苯橡胶、顺丁橡胶及丁二烯等为代表的橡胶产业链价格大幅上涨,10月份以来,国内丁苯橡胶/顺丁橡胶出厂价格已累计上调5次,累计上调幅度在1500-1800元/吨不等,本周两种产品价格的上涨幅度也超过15%,目前两种产品的供应较为充足,而原材料天然橡胶、丁二烯等产品的大幅上涨及轮胎行业的较高开工率是整个橡胶产业链价格上涨的主要原因。其中丁二烯目前价格达到9500-9600元/吨,本周涨幅超过35%,新增产能的不及预期,及下游一次性手套用丁腈胶乳和ABS行业的高开工率是丁二烯价格大幅上涨的主要原因。而天然橡胶受到气候、疫情因素导致的减产预期影响下,期货价格也大幅上涨突破15000元/吨,较去年同期价格上涨超过30%,天胶的价格也引起了整个橡胶产业链价格的共振。而国内汽车行业的回暖及轮胎出口数据的提升,也直接拉动了上游橡胶及原材料的需求,未来橡胶产业链、炭 黑、轮胎等产品价格仍然存在上涨预期。 本周纯MDI价格持续暴涨,目前华东地区市场价格达到33000-35000元/吨,较上周上涨约6000 元/吨,聚合MDI价格也上涨至21500-22000元/吨,由于飓风的影响及氯气、一氧化碳的原材料的供应问题,美国陶氏(34 万吨)、科思创(33万吨)及亨斯迈(50万吨)的装置均出现不可抗力,同时日本东曹7万吨装置也处于停车状态,而10月下旬至11月份亚太地区的韩国锦湖三井 40万吨装置、上海亨斯迈24万吨装置、上海科思创60万吨装置和韩国巴斯夫25万吨装置也将开始密集检修工作,如果万华宁波120万吨及重庆巴斯夫40万吨装置也将于11-12月检修的话,那么全球MDI供给将进入严重短缺的状态,同时需求方面,下游冰箱、冰柜、板材、保温材料等产销数据良好,我们强烈继续看多MDI价格将持续周期性上涨,强烈推荐万华化学。 风险提示:大宗产品价格下滑的风险;原油价格大幅波动的风险;化工产品下游需求不及预期的风险。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

稀有金属行业:供需边际改善 钴公司三季度业绩有望大增

   

来源:天风证券 杨诚笑 孙亮 田源 王小芃 田庆争 国内外新能源汽车持续超预期增长 动力电池厂开工率提升 9月欧洲主要八国新能源汽车销量达到13.5万辆,同比增长168%,环比增长68%。在欧洲新能源补贴政策辅助下,欧洲整车市场迎来了全面复苏,电动车市场进入消费高峰期。同时,中国新能源汽车9月产量13.61万辆,同比增长52.74%,环比增长28.93%,同比环比双双转正并较大增长。动力电池企业整体产量也同步增加,几家头部电池企业开工率在80%以上。 3C消费旺季来临,5G换机需求拉动需求增长 上半年因疫情以及淡季原因,中国手机累计产量同比下滑22.96%至4.6亿部,但随着下半年传统消费旺季的来临,厂商集中发力,9月中国上市新机58款,其中5G手机(更高的带电量)26 款,均为年内新高。受新机上市以及消费复苏影响,9月中国手机产量1.05亿部,同比环比双双转正,其中,同比增长3.40%,环比增长11.59%。10月14日苹果12发布,由于更替5G,积累了较多的换机需求用户,有望拉动消费电子产业持续增长,进而拉动钴需求增长。 疫情影响供给,进口量难见增长 海外疫情反复,作为医疗水平较差的非洲地区,疫情更不容乐观。钴原料生产在刚果金,但运输需经赞比亚、坦桑尼亚、南非等多国,并不是单一国家疫情得到控制就可消除供给的影响,需沿线国家均控制疫情才能解决。8月钴中间品进口量2.85万吨(实物吨),同比增长0.94%,环比增长1.54%。受疫情反复影响供给,后续钴进口量或难见增长。 钴价高位,三季度钴行业公司业绩有望大增 三季度钴均价27.35万元/吨,同比增长5.14%,环比增长8.97%;电解铜均价5.13万元/吨,同比增长9.70%,环比增长17.32%。相对二季度,铜钴价格均出现较大幅度增长,三季度钴行业公司业绩有望大增。 投资建议 在国内外新能源汽车产销持续超预期、5G换机需求带来的消费旺季以及疫情对供给端的持续影响,钴行业供需边际改善,钴价有望持续上行。相对二季度,铜钴价格均大幅增长,三季度钴行业公司业绩有望大增,建议关注钴行业龙头公司华友钴业和寒锐钴业。 风险提示:新技术应用导致钴被替代的风险,新能源汽车推广不及预期的风险,供给大幅增加的风险,3C消费不及预期的风险。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】

汽车行业:特斯拉Q3多项指标创纪录 产业链受益

   

来源:渤海证券 郑连声 10月22日,特斯拉发布2020年三季报:Q3公司实现营收87.11亿美元,同环比分别增长38.20%/44.32%;实现归母净利润3.31亿美元,同环比分别增长131.47%/218.27%,实现连续第五个季度盈利。 单季业绩再创新高,现金流充足 2020Q3特斯拉营收同比增长38.20%,主要是汽车交付量大幅增长以及储能等其他业务的增长,其中Q3汽车产量/交付量分别同比增长50.84%/43.63%,带动汽车业务收入同比增长43.14%至73.46亿美元,而由于价格较低的Model3/Y销售占比提升以及Model 3价格下调等因素影响,整体单车售价有所下降。 2020Q3特斯拉归母净利润3.31亿美元,这是连续第五个季度盈利,同时创下历史新高,主要是汽车产销的大幅增长以及降本增效的作用,Q3特斯拉毛利率达到22.99%,同环比分别提升4.10/2.00pct,其中汽车销售的毛利率提升至27.02%,单车盈利能力提升;因而尽管支付了 2.90亿美元的股权激励费用,公司净利率仍然创历史新高至4.24%,同环比分别提升1.86/2.10pct。 我们认为,随着特斯拉持续提升生产效率和技术水平以及交付量增长,生产成本将会进一步下降,其中上海工厂随着本地化率的提升以及交付量的增长,制造成本的进一步降低将继续带动 Model 3毛利率提升。 中国市场贡献主要增量 2020Q3特斯拉实现产量/交付量分别为14.50/13.96万辆,分别同比增长50.84%/43.63%,其中 Model3/Y实现产量/交付量分别为12.80/12.43万辆,分别同比增长60.38%/55.98%,主要是中国市场表现突出(Q3销量 3.42万辆,贡献了近77%的增量),以及北美疫情影响减弱带来的需求恢复和ModelY的产能爬坡。 在交付目标上,特斯拉仍保持2020年底至少交付50万辆汽车的目标不变,前三季度已实现交付量31.9万辆,我们认为全年有望达成目标:一方面弗里蒙特工厂的Model Y产能已经提升,将满足需求的增长;另一方面在电池成本下降和零部件本地化率提升的影响下,中国产Model 3 标准续航升级版/长续航版的补贴后售价已经分别下降至24.99/30.99万元,性价比进一步提 升,预计产销量将继续快速增长。 产能建设持续推进,自动驾驶加速来临 当前特斯拉的四大工厂均处于产能扩张或建设中:1)弗里蒙特工厂通过重启第二个涂装车间、升级Model Y总装线等行动,已经将Model 3/Y产能提升到50万辆,预计在今年底或明年初,生产将达到满负荷。2)上海工厂的Model 3产能已经提升至25万辆/年,将充分满足需求的提升,Model Y预计于2021年一季度开始交付。3)柏林工厂的建设继续快速推进,厂房正在建 造中,设备将在未来几周开始进场,工厂预计将于2021年投入生产,将用于生产Model 3/Y。4)德克萨斯工厂从照片看,也已经破土动工。 特斯拉正加快自动驾驶的推进,10月21日特斯拉向少数用户推送了FSD(完全自动驾驶能力)Beta版本,该版本的自动驾驶辅助系统是经过FSD团队进行重写的版本,具备了识别停车标志、交通信号灯等标识,在十字路口转弯的能力。马斯克在电话会议上表示,这周末或下周初将面向更多用户开放,有望在今年年底广泛发布应用;同时根据马斯克的推特,在Beta版本发布后,FSD价格将在下周一上涨约2000美元。 投资策略及推荐标的 当前特斯拉的产能建设持续推进,随着后续产能陆续释放、降本增效下价格下探、产品序列逐步完善、消费者的认可度持续提升,特斯拉的产量和交付量将持续快速甚至加速增长,未来空间充满想象。建议关注进入并绑定特斯拉供应链的公司,如拓普集团(601689)、旭升股份(603305)、三花智控(002050)、宁德时代(300750)、岱美股份(603730)、宁波华翔(002048)、华域汽车(600741),以及进入特斯拉的电池供应商LG化学和宁德时代供应链的企业,如璞泰来(603659)、恩捷股份(002812)。 风险提示:政策波动风险;全球新冠肺炎疫情控制不及预期;特斯拉国产化进程和销量不及预期;新能源汽车市场增速低于预期。 本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:吕先生(电子邮箱:tzkb927@163.com)】